L'azienda di Seattle lancia un ETF che utilizza l'apprendimento automatico per investimenti azionari a lungo termine
Euclidean Technologies sta portando alle masse la sua strategia azionaria alimentata dal machine learning.
Fondata nel 2008, l'azienda di Seattle gestisce hedge fund privati per conto di investitori accreditati o con un patrimonio netto elevato, utilizzando la tecnologia di apprendimento automatico per trovare azioni statunitensi sottovalutate.
Ora la società sta convertendo quegli hedge fund in una struttura ETF (exchange-traded fund), aprendo la propria attività agli investitori al dettaglio con il lancio dell'ETF Euclidean Fundamental Value alla Borsa di New York.
La mossa porta Euclidean da un gestore patrimoniale boutique che gestisce circa $ 136 milioni a un'azienda che servirà una gamma molto più ampia di investitori.
L'uso di tecniche matematiche e computazionali avanzate per scegliere le azioni non è un fenomeno nuovo.
Ma l'apprendimento automatico è diverso perché può scoprire "relazioni complesse e non lineari in dati ad alta dimensione", ha affermato John Alberg, co-fondatore e managing partner di Euclidean.
"La nostra ricerca presso Euclidean ha dimostrato che l'applicazione dell'apprendimento automatico per selezionare società come solidi investimenti a lungo termine può migliorare i tradizionali approcci quantitativi agli investimenti azionari", ha affermato.
Diversi anni fa, Euclidean ha iniziato a testare l'apprendimento "da sequenza a sequenza" – una tecnica utilizzata per strumenti di elaborazione del linguaggio naturale come ChatGPT – per investimenti quantitativi.
Ha implementato il suo modello nel marzo 2020; da allora, il suo fondo principale ha sovraperformato i rendimenti totali dell'S&P 500 di circa il 3%, come spiega Alberg in questo post sul blog.
Ora l'azienda sta studiando come utilizzare modelli linguistici basati sull'apprendimento automatico per analizzare rapidamente il linguaggio scritto o parlato relativo alle prestazioni aziendali: testo di documenti SEC, trascrizioni degli utili, articoli di notizie, rapporti di analisti e presentazioni per gli investitori.
Euclidean, che fa soldi con le commissioni di gestione patrimoniale, ha una piccola forza lavoro a Seattle e sta cercando di espandere il proprio team.
Alberg e il suo co-fondatore Michael Seckler avevano precedentemente avviato una società di software per le risorse umane chiamata Employease che ADP ha acquisito nel 2006.
Alberg è il figlio del defunto Tom Alberg, co-fondatore del Madrona Venture Group e leader della comunità tecnologica di Seattle, scomparso lo scorso anno.
"Ci è mancato molto e ha avuto un impatto enorme sulla mia vita e sulla mia carriera", ha detto Alberg.
